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人民銀行設立科技創新再貸款
- 證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》
- 資管新規發布四周年，理財產品全面凈值化轉型穩步推進
人民銀行設立科技創新再貸款，額度為2000億元，利率1.75%，期限1年，可展期兩次，發放對象包括國家開發銀行、政策性銀行、國有商業銀行、中國郵政儲蓄銀行、股份制商業銀行等共21家金融機構，按照金融機構發放符合要求的科技企業貸款本金60%提供資金支持。
易觀分析：國內疫情多點爆發影響了社會經濟和生產生活，經濟下行壓力大，企業投資信心不足，央行設立科技創新再貸款：一是，從社會面，釋放積極信號，增加資本市場對科技創新企業投資的信心和力度，將撬動更多社會資本加入，進一步帶動資金流向科技創新領域，進一步驅動核心關鍵技術和科技創新，增強國家戰略科技能力；二是，從銀行等金融機構層面，銀行向企業放貸央行再向銀行放貸的模式，增強銀行信貸能力，鼓勵及引導銀行機構擴大放貸規模更加有效支持經濟發展；三是，從企業層面，從本次放貸范圍和對象明顯看出，面向新精特專、高新技術企業等，央行此舉通過貨幣政策為科技創新領域營造良好的貨幣金融環境，增加企業貸款支持從而帶動企業對科技創新的投資信心，加大科研投入和人才招納，促進創新、生產，拉動經濟增長。4月26日，證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》提出，引導基金管理人堅持長期投資、價值投資理念；大力推進權益類基金發展，支持成熟指數型產品做大做強，不斷提高權益類基金占比等。
易觀分析：《意見》從培育專業機構、優化機構專業能力、塑造良好發展生態、提升監管效能四個方面分別提出相應發展措施。因此，《意見》發布將推動公募基金管理機構多樣化、差異化，引導機構注重投研、風控、合規創新、強化自身數字化經營及治理能力提升，促進行業內資金托管、估值、基金管理等生態關系健康。18年資管新規和理財新規出臺后，大資管市場迎來了包含打破剛兌、產品凈值化、消除多層嵌套和通道業務、限制期限錯配和非標等逐漸規范化發展的時代。期間，券商資管和基金專戶賴以生存的通道和非標業務規模大幅萎縮，中國的公募基金迎來歷史性發展機遇，得到快速發展，基金業協會數據顯示，截止2021年底，公募基金規模為26.34萬億，公募基金產品9491只。個人財富快速積累、去存款化、大眾理財意識覺醒、行業數字化快速發展等或將推動公募基金未來5年仍舊可以保持年均20%以上的增速。此次《意見》發布對于維持行業高速發展過程中處于高質量、健康狀態尤為及時和關鍵，例如《意見》中提及要優化基金管理人投研能力，并扭轉過度依賴“明星基金經理”，限制“風格漂移”、“高換手率”等博取短線交易收益的行為，摒棄蹭熱點、搶噱頭、賺規模的“偽創新”、 糾正產品營銷娛樂化及基民投資粉絲化等現象，這些恰好是當前行業亟待解決的突出問題。4月25日，今年首次降準正式落地，釋放長期資金約5300億元。建設銀行、中國銀行、農業銀行、交通銀行等多家銀行，從25日開始紛紛下調2年期、3年期大額存單利率，下調幅度在0.1個百分點左右。
易觀分析：大額存單受熱捧背后主要有兩方面原因：一是凈值化轉型后，投資者對低風險的存單類產品需求仍然較高，大額存單的“保本”性質自然能夠獲取低風險投資者的青睞。二是疫情反復背景下，市場利率普遍走低，資本市場表現欠佳，大額存單相對較高的利率就成為了投資者心目中的“香餑餑”。國家計算機病毒應急處理中心近期通過互聯網監測發現17款移動App存在隱私不合規行為，違反網絡安全法、個人信息保護法等相關規定，涉嫌超范圍采集個人隱私信息。此次被點名主要為證券投資、智能投顧等炒股類軟件，其中13款為證券APP。
易觀分析：近年來監管層面在個人信息安全保護上動作頻繁，包括陸續出臺《網絡安全法》、《數據安全法》、《常見類型移動互聯網應用程序必要個人信息范圍規定》、《個人信息保護法》等，明確APP的必要信息收集范圍，釋放了國家整治個人信息隱私侵害亂象的決心，有助于增強客戶數據隱私保護。而此次券商APP違規違法處罰單的集中發放，表明券商APP的信息安全保護方面仍有提升空間以及APP合規監管監測工作的持續性。受相關部門的監管，證券類應用整體安全性有很大的提升。但是目前仍存在隱私泄漏、密碼被盜取等多項風險。易觀分析認為，券商應從內部出發，彌補系統缺漏、建立完善的人員制度，加強信息安全管理，以保護用戶隱私。證券APP是投資者高頻使用的軟件，用戶信息泄露或者被冒名頂替的安全風險是行業存在的普遍現象。超范圍收集信息，未經同意向他人提供個人信息，未經過用戶同意使用信息等方面是證券APP主要違規的方面。未經同意向他人提供信息是個人信息保護的難點。2018年4月27日，中國人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局聯合發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》。在平穩結束過渡期后，于2022年1月正式落地實施。資管新規發布將滿四周年，一方面資管行業轉型仍面臨不少挑戰，另一方面銷售時做到合理的風險匹配以及及時的披露產品信息成為投資者關注的話題。
易觀分析：在資管新規落地、銀行理財凈值化轉型不斷深化的大背景下，資管行業從原先的跑馬圈地逐步邁向合規發展的可持續道路，新老理財有序銜接，理財產品設計與發行持續完善，整體看已經取得了比較良好的成果。對于機構而言，轉型過程中客戶流失，以及費率下行等因素使其面臨挑戰。近年來，銀行理財（含子公司）各項費率整體呈下行態勢，帶動理財收益下行，對費率造成一定擠壓。此外，隨著銀行理財子公司陸續成立，資管新規的影響不斷深化，理財市場供給側競爭不斷加劇。在產品發行層面，伴隨理財產品向凈值化轉型，凈值產品的發行量、存續規模持續上升，規模效應也會在一定程度上帶動費率下行。而對于投資者來說，一是要關注具體產品的風險等級，對于風險承受能力一般的投資者，建議選擇中低風險產品；二是要避免將自身過多的資金用于投資理財，尤其是在疫情嚴峻的大環境下，盡量保持充足的現金流以防范外部風險。對于金融機構而言，要通過多元化渠道開展相應的宣傳，在介紹產品時合規用詞，建立有效的咨詢溝通及投訴機制，切實維護好金融消費者的合法權益。易觀分析發布證券類APP用戶體驗指數評測框架，主要從操作體驗、性能測試、用戶粘度三大維度量化證券APP用戶體驗。
易觀分析：操作體驗數據由架構合理性、交互合理性和業務體驗構成，通過系統性測評量化所有功能維度；性能體驗數據由性能指標和APP運營指標構成；用戶粘性一定程度反映了APP的內容吸引度，用戶粘度數據指標主要體現在人均單日啟動次數和人均單日使用時長兩方面。★以上新聞來源：紅星新聞、證券日報、財聯社、新華社、中國人民銀行官網更多推薦閱讀：
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