易觀千帆：消費作為驅動國內大循環的核心要素與強勁引擎，消費金融機構積極響應國家金融支持消費復蘇與擴張的政策導向，一方面通過對APP界面設計、操作流程及服務響應速度等方面的持續改進，提供更加個性化和智能化的服務，增強用戶的滿意度與忠誠度。另一方面緊密貼合居民多樣化的高頻消費金融需求，不斷優化金融產品供給結構，積極推動以舊換新消費模式，為消費市場加速回暖提供堅實的金融支撐。
一、促消費政策持續發力顯效，社零消費增速明顯回升
2024年3季度，以舊換新政策加碼，各地通過用好中央財政和超長期特別國債支持資金，統籌推動汽車換“能”、家電換“智”、家裝廚衛“煥新”以及電動自行車以舊換新，拉動消費取得積極成效。其中，2024年3季度我國社會消費品零售總額11.76萬億元人民幣，環比增長1.73%。
圖 1 2023年3季度-2024年3季度我國社會消費品零售總額及環比增速
二、政策支持鼓勵消費金融機構在促消費、擴大內需扮演更為積極且顯著的角色
2024年以來，金融管理部門推出了一系列政策措施，旨在支持和鼓勵消費金融及消費金融機構的發展。這些措施不僅彰顯了監管層對消費金融行業的高度重視，也進一步傳達了通過強化消費金融的功能定位來促進居民消費升級的積極信號。具體體現在以下三個方面：
一是進一步完善消費金融機構定位。金融監管總局發布《消費金融公司管理辦法》，進一步完善消費金融機構定位，優化個人消費信貸業務范圍，促進消費金融行業高質量發展；
二是引導金融機構優化信貸產品。國務院印發《關于促進服務消費高質量發展的意見》提出，引導金融機構優化信貸產品、提供差異化服務，按照風險可控、商業可持續原則，加大對服務消費重點領域信貸支持力度；
三是金融支持大規模設備更新和消費品以舊換新。鼓勵消費金融公司突出專營消費信貸功能，加快數字化、線上化建設，提升自主獲客和自主風控能力，推進金融服務與消費場景的融合發展，提升金融服務的可得性和便利性。鼓勵消費金融公司用好用足各項政策工具，創新金融產品服務，積極支持居民耐用消費品綠色更新和品質升級，對家電換“智”、家裝廚衛“煥新”等消費需求提供金融支持，暢通家電更新消費鏈條，推動高質量耐用品更多進入居民生活。
易觀千帆認為，在當前全球經濟風云變幻、國內經濟轉型升級的關鍵時期，積極擴大內需、激發消費活力不僅是應對復雜挑戰、把握發展機遇的戰略之舉。也是適應國際國內環境深刻變化的必然選擇，更是推動經濟高質量發展、提高經濟循環效率的核心環節。持牌消費金融機構作為擴內需、暢循環的主力軍，需要緊跟政策導向和市場趨勢，深耕消費金融生態場景建設，以惠民服務釋放消費潛力，促進消費提質升級。
三、消費金融機構優化APP體驗，多維策略促消費
APP作為消費金融機構促消費的主要渠道觸點，2024年第3季度，消費金融行業APP活躍用戶規模為5034.74萬人，同比增長27.63%。從具體APP活躍用戶規模來看，馬上消費旗下APP安逸花季度活躍用戶規模達2885.65萬，同比增長83.42%，高居行業榜首。招聯金融活躍用戶規模1109.98萬，位居行業第二。分期樂位列第三，活躍用戶規模為900.34萬。
圖 2 2024年3季度消費金融領域APP活躍用戶規模TOP10榜單
易觀千帆認為，隨著大力提振消費政策的持續顯效，消費金融機構依托在科技賦能提升用戶體驗及深耕消費場景積累的產業勢能，消費金融APP活躍用戶規模將保持較快增長的態勢。
1.科技賦能提升用戶體驗
一方面消費金融機構依托人工智能、大數據、云計算等金融科技手段，從多個維度對用戶體驗和服務質量進行全面優化。這些技術不僅簡化了操作流程，提升了視覺設計效果，還顯著改善了交互體驗，為消費者帶來了更加便捷、高效、個性化的金融服務體驗。
另一方面作為數字化轉型建設起步早、整體數字化成熟度高的消費金融行業，天然具備人工智能深入應用的良好土壤，也是生成式AI、大模型率先實現行業落地的重點領域。馬上消費金融、招聯金融、海爾消費金融等機構積極擁抱大模型，目前已經覆蓋營銷獲客、客服服務等零售金融業務場景，以提升服務效率、提升用戶體驗。
如馬上消費金融推出的“天鏡”大模型應用于智能營銷交互、數據決策支持、防偽安全等八大應用場景。提升了營銷效果超過30%，在企業知識庫的應用中提高了150%的知識產出效率。大模型驅動的智能營銷將人工成本降低了80%，產能提升至傳統人工的6倍以上。招聯金融推出的80億參數輕量級大模型“招聯智鹿二代”應用于日常辦公和運營、智能信審、客戶服務和資產管理等場景，在辦公效能提升方面，“招聯智鹿二代”對員工的日常提問、服務咨詢實現了80%以上的人工替代和近20%的準確度提升，有效提高了精細化運營能力。
2.積極響應國家關于金融支持恢復和擴大消費工作的政策號召，多維策略促消費
2024年7月，國家發展改革委、財政部印發了《關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，支持力度大為增加，安排超長期特別國債1500億元用于支持地方自主實施消費品以舊換新。消費金融機構積極響應國家關于金融支持恢復和擴大消費工作的政策號召，圍繞居民各類高頻消費金融需求，優化金融產品供給，助力以舊換新，為消費市場加快恢復注入金融動力。
如馬上消費金融公司針對綠色消費、以舊換新等重點消費領域，馬上消費依托“金渝惠”特色消費品牌，以主打線上消費的“節日經濟”為重要窗口，緊抓元旦、春節、中秋、國慶等黃金促銷節點，推出品類豐富的主題促銷活動，提供專項補貼。
招聯消費金融在APP中設置“借款優惠享不停”活動，向客戶提供利率優惠、免息券等福利，提振市場活力。海爾消費金融為響應以舊換新政策，推出“智家分期”服務，由品牌方貼息，支持6期或12期免息還款，通過圍繞家庭消費需求打造智慧家庭金融全套方案，將金融服務場景覆蓋到教育、醫療、家居等。
3.深耕消費場景，創新金融產品與服務供給
消費金融機構順應居民消費提質轉型升級趨勢，做深、做細、做精場景消費金融，通過金融服務與消費環節的緊密銜接，推出創新的金融產品，提供個性化、差異化的服務，以適應不同消費者的需求。如馬上消費聚焦新市民、新就業大學生等人群，提供靈活、便捷的小額零售金融產品，通過數字化賦能提升服務質效，增強金融服務的觸達性、可獲得性和匹配性。興業消費金融依托“家庭消費貸”“興才計劃”和“立業計劃”等三大產品，覆蓋旅游、裝修、教育、家具家電等多個日常消費領域，服務新市民群體。