今年以來，全面促進市場加速活力恢復成為政府重要目標，基于此，國家發改委、商務部、工信部等機構在各大工作會議上多次強調“擴內需，促消費”相關內容，并陸續出臺了系列政策措施，其中“信用消費”被反復提及：一方面，提出要加強金融對消費領域的支持，推動合理增加消費信貸，緩解消費壓力，讓居民能消費；另一方面，指出要增強消費信用體系建設，完善信用消費相關政策，改善信用消費環境，讓居民愿消費。

結合具體政策及會議講話，促進信用消費方面，政府一是要求金融機構合理增加信用消費相關產品，二是要求金融機構優化信貸利率、授信額度等。在今年初，國務院總理在常務會議中就提出“要求各類消金機構合理增加消費信貸”，釋放出要借力信用消費拉動市場加速恢復的信號。接著，中國人民銀行貨幣政策委員會2023年第一季度例會中也強調，要“推動個人消費信貸成本穩中有降，優化大宗消費品和社會服務領域消費金融服務”。同時，國務院印發的《關于推進社會信用體系建設高質量發展促進形成新發展格局的意見》中明確指出，要“鼓勵探索運用信用手段釋放消費潛力，在醫療、養老、家政、旅游、購物等領域實施‘信用+工程’”。此外，國家發改委在《關于恢復和擴大消費的措施》中明確強調，“在加強征信體系建設的基礎上，合理優化小額消費信貸和信用卡利率、還款期限、授信額度”。

改善信用環境方面，政府一是強調對信用體系建設的完善，二是強調對信用監管的加強。在今年一季度，十四屆全國人大一次會議中的政府工作報告中提出，要“推進社會信用體系建設”。隨后，國家發改委，國家稅務總局以及國務院等機構，分別在發布會上強調，要推動涉企信用信息整合共享，持續健全動態“信用+風險”的監管體系，加大信用信息公示、失信約束、聯合懲戒力度，優化社會信用等市場基礎制度，以及加快社會信用體系建設法立法進程，完善社會信用體系，打造高質量社會信用環境等。此外，國務院辦公廳發布的《關于進一步釋放消費潛力促進消費持續恢復的意見》中同樣提出，要“加快消費信用體系建設，推進信用分級分類監管，組織開展誠信計量示范活動，依法依規實施失信懲戒”。

表 1?1  2023年上半年信用消費相關政策及會議內容

數據來源：政府官網·易觀分析整理

易觀分析認為，當前，在整體經濟下行的大環境下，合理推動信用消費，可以有效促進消費者需求釋放，助力市場活力加速恢復。隨著政府對發展信用消費的重視提高，各類信用消費相關支持政策以及規范政策陸續出臺，構建以信用為基礎的新型監管機制的新業態新模式將加速，也將進一步推動市場信用消費相關產業逐步布局發展。

  居民短期消費貸款規模上升，今年6月總額突破10萬億

住戶短期消費貸款主要用于住房貸款以外的日常生活消費，能在一定程度上反映中國信用消費市場發展情況。據中國人民銀行數據，住戶短期消費貸款同比增速自2017年達到峰值以后呈現持續下降態勢，受疫情影響，2020年同比增速甚至為負，21年初居民短期消費貸款同比速率回升為正后又持續下降，直到22年末疫情防控放開后，2023年住戶消費貸款同比增速開始止跌回升，到今年6月，人民幣居民短期消費貸款總額突破10萬億元，今年8月，同比增速達到8.8%，環比增速達到1.2%，總額達到102,277.5億元。

圖 2?1 2017.01-2023.08 金融機構人民幣住戶短期消費貸款變化情況

從國有行及股份行信貸余額來看，多數銀行自2020年以來增速總體趨緩，部分銀行信貸余額呈下降趨勢，其中工行、平安、交行、民生2022年的信貸余額相較2021年下降，平安、光大、民生、興業、浦發今年上半年信貸余額相較2022年下降。到今年上半年，建行和招行信貸余額突破了9千億元，農行和工行達到了6千億元，平安和中國銀行達到了5千億元。

圖 2?2 2017-2023H1 部分銀行信用卡貸款余額情況

易觀分析認為，居民積累的消費需求釋放，同時多部刺激消費政策出臺，共同促進了居民短期消費貸款同比增速回升，此外，雖然當前居民對待信用消費態度更加謹慎，對信用市場整體提出更多挑戰，但是合理的信用消費也能一定程度上緩解當前壓力，也是信貸市場的機遇。

  技術助力信用消費生態升級，加速推動信用服務線上發展

數字經濟是當前市場整體發展的大趨勢，國家在“十四五”規劃綱要中就提出“加快數字化發展、建設數字中國”的整體戰略目標，當前，各金融機構在確保數據安全和合規化的前提下加速科技應用、數字化轉型與創新，其中信用消費生態的數字化發展是重點方向之一，隨著大數據、人工智能、云計算、區塊鏈、5G等新技術的不斷交匯融合發展，整體信用消費生態體系加速升級迭代，重點在信用風險管控及信用消費服務兩大方面創新升級。

對內，依托新興技術促進信用風險的智能化管控以及監控可靠性升級。一方面，信用機構將大數據、人工智能、云計算等技術運用到信用評價分析體系中，實現數據自動采集，信用風險自動判別與自動分類，整體促進信用評價的自動生成與動態更新；同時依托信用信息共享平臺的大數據支持，通過信用評價分析系統、信用風險預警和閉環管理系統，實現重點領域違法失信行為線索主動預警、自動推送，助力精準化信用監管。另一方面，監管服務平臺運用區塊鏈技術將整個信用消費過程進行存證，保障發生糾紛時交易證據高效、準確地回溯，確保整體監控的可靠性及糾紛解決的效率提升。

對外，促進信用消費服務線上場景多元化以及操作便捷性提升。一方面，技術升級促進信用消費服務的豐富性提高，技術升級促進了數據連通應用升級，從而助力更多場景打通數據連接，進而助力更多場景實現了信用消費，進一步拓寬了信用消費服務生態。另一方面，技術升級促進信用消費服務的便捷性提高，一是人工智能、大數據等技術助力更多線下消費服務到線上信用消費的遷移，實現了信用消費的預訂、一鍵支付、一鍵還款等，提高用戶操作的便捷性；二是打通線上社會監督渠道，將“信用一碼通”等二維碼識別牌與商戶信用評價關聯，使用戶可快速掃碼查看商戶信用資質，信用優質名單等，并實現問題實時在線評價，實現更快捷高效的信用服務反饋。

圖 3?1 信用消費服務生態相關新技術發展

易觀分析認為，當前數據已成為重要的生產資料，圍繞數據的新型基礎設施不斷迭代發展，隨著技術的升級，信用數據共通共享、信用評價體系科學高效、信用市場便捷豐富等更多信用市場相關規劃將加速落地，進而不斷推進信用消費生態整體的升級完善。

  政策促信用消費加速發展，技術助信用生態線上化升級

當前，恢復和擴大消費仍是市場整體發展的主旋律，信用消費作為市場消費的重要助力，社會信用體系建設的重要性越發凸顯。政府一方面強調對信用消費工具的合理優化，促進信用消費增長，助力市場消費勢能的釋放；另一方面強調對信用環境的改善，加強了信用監管制度體系的優化與信用監督實施落地開展。從市場表現來看，受疫情影響，金融機構人民幣住戶短期消費貸款2020年同比增速為負，21年回升為正后又持續下降，直到今年初同比增速止跌回升，到今年6月總額突破了10萬億元，同時，今年上半年，建行和招行信貸余額突破了9千億元。從相關技術來看，新興技術的突破發展促進了信用消費數字化迭代升級，對內實現了信用風險智能化管控升級，對外持續推進信用消費服務線上場景多元化升級。

易觀分析認為，信用消費的健康發展，可以有效促進市場整體進步，同時，要發展信用消費，對市場信用環境也做了更多要求。當前中國信用消費市場整體仍有較大發展空間，后續，隨著政府相關信用政策的不斷落實，相關信用技術的不斷升級， 信用消費生態整體將加速發展完善。