近年來，數字經濟浪潮迭起，法定數字貨幣作為各國政府掌握貨幣發行控制權的重要載體，正在全球范圍內全面鋪開。
法定數字貨幣的推出將大幅提升貨幣的流轉效率，為央行管理職能賦予了數字化內涵?？梢哉f，法定數字貨幣的全球化普及，正是一場貨幣體系的巨大變革。而中國的央行數字貨幣——即數字人民幣的發行，亦將為中國的金融、經濟發展帶來前所未有的深刻變化。
始于2020年秋天的數字人民幣試點，迄今已經走過了二十余省市地區。這期間，數字錢包開立數量持續增長，試點應用場景不斷豐富，而數幣生態體系亦迎來擴容，商業銀行、第三方支付、互聯網巨頭、手機廠商等各類機構主體紛紛加入——乘上數字人民幣的“東風”，新的機遇已然到來。
02、數字人民幣的定位及發行使用
數字人民幣的基本定義及定位
中國央行數字貨幣DC/EP項目，全稱Digital Cur-rency Electronic Payment，具有數字貨幣與電子支付工具雙重含義。伴隨著試點的持續深入，DC/EP逐漸被稱作“數字人民幣”的表述代替，其官方定義如下：“數字人民幣是由人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，具有價值特征和法償性，支持可控匿名。”在使用上，數字人民幣主要定位于現金類支付憑證（M0），將與實物人民幣長期并存。數字人民幣與實物人民幣都是央行對公眾的負債，具有同等法律地位和經濟價值，其將與實物人民幣并行發行，由央行對二者共同統計、協同分析、統籌管理。在功能上，數字人民幣主要定位于滿足國內零售支付需求。根據用戶和用途的不同，央行數字貨幣可劃分為兩類：批發型與零售型，前者主要面向商業銀行等機構，多用于大額結算；后者則面向公眾發行并用于日常交易。在我國，數字人民幣被定位為零售型央行數字貨幣。數字人民幣的發行及運營
數字人民幣采取雙層運營體系：第一層，由人民銀行發行并將數字人民幣兌換給商業銀行。具體而言，是由人民銀行負責數字人民幣的發行、注銷、跨機構互聯互通及錢包生態管理，同時審慎選擇在資本和技術等方面具備條件的商業銀行作為指定運營機構，牽頭提供數字人民幣兌換服務。其他商業銀行及機構則與指定運營機構一起，共同提供數字人民幣的流通服務。數字人民幣的軟錢包與硬錢包
一是以App形式存在的軟件錢包，即通過官方渠道下載統一的“數字人民幣App”，其基于移動支付 App、軟件開發工具（SDK）、應用程序接口（API）等為用戶提供服務。二是基于芯片等存在的硬件錢包，即“硬錢包”，存在可視卡（采用電子墨水屏，可顯示交易信息）、可穿戴設備、物聯網設備等各類形態，還可通過“碰一碰”方式或通過商戶內的POS機具進行消費支付，既支持單離線使用，也支持雙離線使用，也即消費商戶有無網絡均可使用。目前，圍繞硬錢包展開的創新應用如火如荼，是科技公司、支付機構等比拼技術實力的重要領域。數字人民幣的母錢包與子錢包
以權限歸屬進行劃分，數字人民幣有母錢包與子錢包兩種形態。錢包持有主體可以將主要錢包設置為母錢包，母錢包下可以再設置子錢包。個人用戶可通過子錢包實現限額支付、條件支付；而機構主體則可以通過子錢包實現資金歸集及分發、財務管理等功能。目前，“數字人民幣App”中已具備子錢包推送功能，既能夠便利用戶在各類不同場景快速使用數字人民幣，也能夠強化商業銀行（指定運營機構）與不同場景的鏈接。數字人民幣的個人錢包與對公錢包
以開立主體進行劃分，數字人民幣錢包可分為個人及對公錢包兩類。自然人、個體工商戶可開立個人錢包，按照客戶身份識別強度采用分類交易和余額限額管理；而能夠開立對公錢包的則為法人與非法人機構，依照臨柜或遠程開立來確定交易限額。雙離線支付
在雙離線支付應用的條件下，即便收支雙方都處于離線狀態，也能夠進行支付操作。數字人民幣能夠實施雙離線支付，意味著只要手機有電，哪怕斷網，數字人民幣相關的支付操作仍可繼續。
數字人民幣錢包采用的“雙離線支付”是一種技術層面的跨越，但又由于“離線”的特性，因此需要特別關注其安全防護網，相關重點有兩項，第一是額度，與風控相關；第二是追繳，與體驗相關；實際上這是典型金融科技的模型，需要金融層面與技術層面的高度配合，既依賴于技術的安全高效，也需要傳統金融的風控授信手段，共同為構建雙離線支付的可信機制保駕護航。智能合約
智能合約技術是一種有條件的交易支付，能夠通過一定條件的設置來滿足交易雙方高效、安全執行合約的需求?，F階段來看，智能合約技術在數字人民幣領域的融合已具備了一定的技術及場景基礎，且其應用方式也是未來數字人民幣發展的重點趨向。例如各地數字人民幣試點中發放的消費券，能夠用于指定場景與用途。上述案例為易觀分析長期跟蹤數字人民幣領域并總結提煉出的核心內容。數字人民幣必將對支付市場帶來深刻而具有變革的影響，亦將為我國社會、經濟帶來正向的促進作用。為了深度研究數字人民幣最新的場景應用及技術研發趨勢，易觀分析將于近期啟動《數字人民幣支付場景創新專題分析 2022》研究報告。
該項目將會從數字人民幣支付業務鏈出發，深度剖析數字人民幣在C端支付的應用的基礎上，深刻洞察數字人民幣在B端支付場景的創新實踐及未來發展趨勢，力求展現目前數字人民幣支付場景創新全貌。因此，為了更深入、準確和全面地實現上述分析目的，易觀分析特此公開邀請有關團隊提供調研/案例支持，分享數字人民幣相關的創新研發實踐、C、B、G端的場景應用等，調研對象包括但不限于：深度總結、提煉數字人民幣支付創新應用價值的研究目標、計劃與成果
助力數字人民幣生態圈內市場機構更加全面地了解數字人民幣最新應用現狀和趨勢；
為支付廠商提供加快“數字人民幣在系統穩定性、產品易用性、場景適用性”等能力建設引導；
推動支付機構加快構建具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代數字人民幣支付體系。
易觀分析將集思廣益，全力研究和撰寫《數字人民幣支付場景創新專題分析2022》研究報告，探討數字人民幣場景的發展趨勢，并增進包括投資者、媒體、從業者以及各界專家在內的專業市場對數字人民幣的最新研判及學習交流。調研案例征集截止時間為2022年9月30日，掃描下方二維碼或點擊“閱讀原文”即可報名參與調研案例征集：
