在各行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，盡管線上消費(fèi)模式已成為主流，但伴隨疫情的反彈等因素，居民的消費(fèi)意愿逐步走弱，消費(fèi)傾向有所減少，個(gè)人儲(chǔ)蓄避險(xiǎn)意愿相對(duì)較強(qiáng)。今年2月以來(lái)，受疫情反彈及部分區(qū)域采取靜態(tài)管理等因素影響，前述趨勢(shì)又進(jìn)一步加深。短期看，市場(chǎng)信貸需求恐延續(xù)疲軟態(tài)勢(shì)。易觀分析預(yù)計(jì)，伴隨著北京、上海等重點(diǎn)城市疫情逐步得到控制，疊加促進(jìn)消費(fèi)、減稅降費(fèi)等各項(xiàng)政策的密集出臺(tái)，后續(xù)消費(fèi)需求有望得到釋放。

具體到APP層面，受疫情影響，消費(fèi)金融APP用戶增長(zhǎng)承壓，出現(xiàn)下滑，不過(guò)市場(chǎng)格局基本穩(wěn)定。馬上消費(fèi)金融旗下安逸花APP在2021年第一季度活躍人數(shù)達(dá)到1797萬(wàn)人，分期樂(lè)APP和有錢花APP也超過(guò)了千萬(wàn)級(jí)用戶。其他APP例如招聯(lián)金融、捷信金融，分別為591萬(wàn)人和384萬(wàn)人的規(guī)模。另外，在目前大行情低迷的趨勢(shì)下，平安消費(fèi)金融、蘇寧消費(fèi)金融和海爾消費(fèi)金融APP活躍人數(shù)出現(xiàn)逆市增長(zhǎng)的趨勢(shì)，其中平安消費(fèi)金融在2022年第一季度環(huán)比較上一季度增長(zhǎng)率達(dá)到14.42%。

總體看，第一季度消費(fèi)金融市場(chǎng)主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特征：

首先，行業(yè)利率下調(diào)成為了主旋律。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2022年一季度末，住戶其他消費(fèi)性貸款（不含個(gè)人住房貸款）余額16.42萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.1%，增速比上年末低2.4個(gè)百分點(diǎn)。今年3月份，新發(fā)放住戶其他消費(fèi)貸款利率為7.68%，比年初和上年同期分別低67和41個(gè)基點(diǎn)。具體到消費(fèi)金融行業(yè)看，一些地方此前要求轄內(nèi)消費(fèi)金融公司產(chǎn)品年化利率壓降到24%的整改工作已取得較好效果，目前，大部分消費(fèi)金融公司的對(duì)客利率上限控制在24%以內(nèi)，頭部機(jī)構(gòu)采取客群上浮戰(zhàn)略，向?qū)W歷和收入更優(yōu)的用戶群體進(jìn)行滲透。一些持牌消費(fèi)金融公司已經(jīng)布局了專門對(duì)優(yōu)質(zhì)用戶開(kāi)放的消費(fèi)貸產(chǎn)品，產(chǎn)品種類包含循環(huán)貸和一次性額度等，其利率也相對(duì)較有競(jìng)爭(zhēng)力。在此背景下，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)需進(jìn)一步圍繞自身資源稟賦，結(jié)合目標(biāo)客群開(kāi)展精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，同時(shí)選擇向?qū)矢舾械膬?yōu)質(zhì)客群進(jìn)行滲透。

第二，今年“315”凸顯出金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作依舊嚴(yán)峻的形勢(shì)。隨著金融科技的發(fā)展，消費(fèi)者金融需求、金融產(chǎn)品服務(wù)方式、渠道等都發(fā)生了明顯變化，同時(shí)，違法違規(guī)手段變得更加復(fù)雜、多樣、隱蔽。今年2月，由人民銀行、市場(chǎng)監(jiān)管總局等聯(lián)合印發(fā)的《金融標(biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》出爐，其中特別提出要推進(jìn)金融消費(fèi)者保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。今年5月19日，銀保監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)發(fā)布了《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，在收費(fèi)管理、禁止駐點(diǎn)、公平交易權(quán)等方面開(kāi)展了重點(diǎn)規(guī)范，預(yù)計(jì)將對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重要影響。

第三，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，尤其是地方銀行在布局消費(fèi)金融牌照的動(dòng)作上有所加快。今年3月，南京銀行通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，收購(gòu)蘇寧消費(fèi)金融41%股權(quán)，進(jìn)而獲得蘇寧消金控股權(quán)。今年5月，蘭州銀行在2021年度網(wǎng)上業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，蘭州銀行將在監(jiān)管政策允許的范圍內(nèi)積極開(kāi)展消費(fèi)金融公司金融牌照的申請(qǐng)工作。目前，寧波銀行等區(qū)域性銀行也著力加大布局消費(fèi)金融公司，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。這些城商行具備較為顯著的區(qū)域優(yōu)勢(shì)，并且有借助消費(fèi)金融牌照放大輻射地域零售業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。布局消費(fèi)金融牌照旨在實(shí)現(xiàn)銀行自身與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)之間的協(xié)同互補(bǔ)，有利于提升用戶規(guī)模、增強(qiáng)用戶粘性。

第四，“新市民”政策引發(fā)消費(fèi)金融行業(yè)新“風(fēng)口”。3月4日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)新市民金融服務(wù)工作的通知》，提及加強(qiáng)對(duì)于“新市民”創(chuàng)業(yè)就業(yè)、安居關(guān)聯(lián)的小微貸和消費(fèi)貸支持力度，擴(kuò)大并優(yōu)化相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)供給，保障“新市民”安居創(chuàng)業(yè)環(huán)境。在政策鼓勵(lì)下，已有部分消費(fèi)金融公司聞風(fēng)而動(dòng)，為“新市民”提供專門的信貸服務(wù)。例如馬上消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融等持牌消費(fèi)金融公司為新市民提供裝修、家電等用途的消費(fèi)貸款。

不過(guò)，要想在“新市民”領(lǐng)域快速展開(kāi)布局，場(chǎng)景、渠道就成為了消費(fèi)金融公司布局的“重中之重”。因此，消費(fèi)金融公司一方面需要整合自身的場(chǎng)景布局，就已有業(yè)務(wù)與“新市民”的需求快速融合，而另一方面也需要審時(shí)度勢(shì)，與外部?jī)?yōu)質(zhì)場(chǎng)景進(jìn)行聯(lián)合，從而更廣泛地拓展線上場(chǎng)景，同時(shí)采取“接地氣”的方式來(lái)觸達(dá)“新市民”群體。例如馬上消費(fèi)作為場(chǎng)景化的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合其股東重慶百貨開(kāi)啟“助力新市民 樂(lè)享新生活”主題購(gòu)物節(jié)，在服務(wù)“新市民”的多樣性手段方面做出了良好探索。

放眼當(dāng)下，“復(fù)工復(fù)產(chǎn)”已成為部分封控地區(qū)的主旋律，而相關(guān)助力經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的文件則以市場(chǎng)主體紓困解難為中心，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)符合條件的個(gè)人住房與消費(fèi)貸款等實(shí)施延期還本付息至2022年底，并免收罰息。易觀分析認(rèn)為，在疫情常態(tài)化防控以及金融讓利助力紓困的大環(huán)境下，消費(fèi)金融公司面臨用戶增長(zhǎng)疲軟的現(xiàn)實(shí)情況，更需圍繞“新市民”等客群細(xì)化需求研究及產(chǎn)品、服務(wù)設(shè)計(jì)，進(jìn)而為自身用戶帶來(lái)新的增長(zhǎng)曲線。